近日，中國(guó)人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)文，將職工住房公積金賬戶存款利率，由現(xiàn)行按照歸集時(shí)間執(zhí)行活期和三個(gè)月定期利率，統(tǒng)一調(diào)整為一年期定期存款基準(zhǔn)利率。這是住房公積金制度建立20多年來，首度調(diào)整職工住房公積金賬戶存款利率形成機(jī)制，標(biāo)志著住房公積金管理從“低存低貸”向“平存低貸”轉(zhuǎn)型，是住房公積金利率政策的重大改進(jìn)，對(duì)改革和完善住房公積金制度具有重大意義。

維護(hù)繳存職工合法權(quán)益

    住房公積金制度建立初期，各城市資金規(guī)模較小，為保證低利率貸款優(yōu)勢(shì)和維持住房公積金中心正常運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)行“低存低貸”政策。職工住房公積金賬戶存款當(dāng)年歸集和上年結(jié)轉(zhuǎn)部分，分別按活期和三個(gè)月定期利率計(jì)息，該規(guī)定從1996年一直執(zhí)行至今。過去10年，職工賬戶存款加權(quán)平均利率僅為1.89%，比同期平均CPI低1.07個(gè)百分點(diǎn)，貶值問題突出。尤其是未使用公積金貸款的職工，既沒有享受低利率貸款優(yōu)惠，又承受賬戶貶值壓力，意見較為強(qiáng)烈。
    這次將存款利率提高到一年期定期水平，按當(dāng)前利率水平，當(dāng)年繳存公積金利率從0.35%提高到1.5%，收益提高3倍多；上年結(jié)轉(zhuǎn)公積金利率從1.1%提高到1.5%，收益提高近40%。由于住房公積金每年結(jié)息，利息結(jié)轉(zhuǎn)后自動(dòng)計(jì)入本金，實(shí)行“利滾利”。這樣調(diào)整后，住房公積金存款利率水平更加合理。
    2015年年末，全國(guó)住房公積金歸集余額4.1萬億元，預(yù)計(jì)2016年全國(guó)可歸集住房公積金1.6萬億元，按照75%提取率計(jì)算，余額4000億元。按當(dāng)前利率水平，2016年可為繳存職工增加利息收入約190億元。從“低存”到“平存”，實(shí)質(zhì)是住房公積金中心和繳存職工之間的收益再分配，使繳存職工獲得合理存款收益，維護(hù)了繳存職工權(quán)益，也符合中央“改革讓人民有更多獲得感”的要求。
    我國(guó)建立住房公積金制度的目的，是國(guó)家、單位、職工三方共同籌集資金，主要以發(fā)放低息個(gè)人住房貸款形式，幫助繳存職工解決住房問題。個(gè)人住房貸款是長(zhǎng)期貸款，且貸款利息按復(fù)利計(jì)算，按目前利率水平計(jì)算，一筆100萬元、20年期個(gè)人住房貸款，若采用商業(yè)貸款（目前利率4.9%），貸款利息達(dá)57.07萬元；若采用住房公積金貸款（利率3.25%），貸款利息為36.13萬元，比商業(yè)貸款節(jié)省利息20.94萬元，優(yōu)勢(shì)十分明顯。
    從“低存低貸”到“平存低貸”，住房公積金存貸利差進(jìn)一步縮小。一方面，職工的“錢袋子”收益增加，能調(diào)動(dòng)職工繳存積極性，擴(kuò)大繳存范圍和規(guī)模；有利于提高住房公積金賬戶粘性，減少住房公積金非購房提取，擴(kuò)大貸款資金規(guī)模，滿足更多職工的貸款需求；另一方面，住房公積金貸款的低利率，使貸款職工還款壓力進(jìn)一步減輕，有利于發(fā)揮制度互助作用，有利于提高職工購房支付能力，有利于加快去庫存。
    按照現(xiàn)行規(guī)定，住房公積金管理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入（主要是住房貸款、銀行存款利息和國(guó)債收入），減去業(yè)務(wù)支出（包括職工個(gè)人住房公積金存款利息、歸集和委托貸款手續(xù)費(fèi)等）后形成增值收益。增值收益提取貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和管理費(fèi)用后，用作地方廉租房建設(shè)補(bǔ)充資金。職工住房公積金賬戶存款利率提高后，將會(huì)增加住房公積金運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)各地住房公積金管理機(jī)構(gòu)的管理水平提出更高要求，從而倒逼管理機(jī)構(gòu)壓縮管理成本，提高資金使用效率，提升管理和服務(wù)水平。